5 вещей, которые нужно знать о распределении активов

Распределение активов - это диверсификация вашего пенсионного счета по акциям, облигациям и наличным деньгам. Ваш возраст является основным фактором, когда вы управляете распределением, потому что чем вы старше, тем меньший инвестиционный риск вы можете себе позволить. По мере приближения к пенсионному возрасту ваша толерантность к риску резко снижается, и вы не можете позволить себе дикие колебания на фондовом рынке.

Сохраните эти дикие аттракционы для парка развлечений. Вы можете увеличить свое состояние и достичь пенсионных целей, следуя этим четырем рекомендациям по управлению распределением активов.

1. Отрегулируйте распределение активов в соответствии с вашим возрастом.

Когда сроки ваших инвестиций короткие, коррекция рынка особенно проблематична - как в эмоциональном, так и в финансовом плане. Эмоционально ваш уровень стресса резко возрастает, потому что вы планировали использовать эти деньги в ближайшее время, а теперь часть из них ушла. Можно даже испугаться и продать. А с финансовой точки зрения, продажа ваших акций на дне рынка фиксирует ваши убытки и подвергает вас риску упустить потенциальное восстановление акций.

Коррекция рынка – это по определению падение менее чем на 20%. Между моментом, когда рынок входит в «территорию коррекции» снижения более чем на 10%, и моментом, когда он прекращает падение, вы не будете знать, является ли это «просто» коррекцией или более серьезным рыночным крахом - обычно определяемым как быстрое падение рынка более чем на 20%. Или, потенциально, это может стать медвежий рынок, длительный период падения рынка более чем на 20%.

Корректировка вашего распределения в соответствии с вашим возрастом поможет вам обойти эти проблемы. Например:

• Вы можете рассмотреть возможность крупных инвестиций в акции, если вам меньше 50 лет, и откладывать деньги на пенсию. У вас есть много лет до выхода на пенсию, и вы сможете пережить любые текущие рыночные потрясения.

Когда вам исполнится 50 лет, рассмотрите возможность выделения 60% своего портфеля на акции и 40% на облигации. Отрегулируйте эти цифры в соответствии с вашей толерантностью к риску. Если риск заставляет вас нервничать, уменьшите процент акций и увеличьте процент облигаций.

• Когда вы выйдете на пенсию, вы можете предпочесть более консервативное распределение 50% акций и 50% облигаций. Опять же, отрегулируйте это соотношение в зависимости от вашей терпимости к риску.
• Держите любые деньги, которые вам понадобятся в течение следующих пяти лет, в наличных деньгах или облигациях инвестиционного уровня с различными сроками погашения.
• Держите свой резервный фонд полностью наличными. Поскольку это характерно для чрезвычайных ситуаций, вам может понадобиться доступ к этим деньгам в любой момент.

2. Учитывайте свою врожденную терпимость к риску, а не только свой возраст.

Возможно, вы слышали о руководящих принципах распределения активов по возрасту, таких как Правило 100 и Правило 110. Правило 100 определяет процент акций, которыми вы должны владеть, вычитая ваш возраст из 100. Если вам, например, 60 лет, правило из 100 советует держать 40% своего портфеля в акциях.

Правило 110 развилось из правила 100, потому что люди обычно живут дольше. Это работает так же, но вы вычитаете свой возраст из 110 вместо 100.
Эти правила пытаются определить ваше идеальное распределение активов исключительно по вашему возрасту. Но ваш возраст и то, сколько времени осталось до выхода на пенсию, не единственные важные факторы. Ваша врожденная терпимость к риску может быть столь же важна. В конечном счете, диверсификация по классам активов должна обеспечить вам душевное спокойствие, независимо от того, сколько вам лет.

Если вам 65 лет или больше, вы уже получаете пенсию и достаточно опытны, чтобы оставаться хладнокровным в рыночных циклах, покупайте больше акций. Если вам 25 лет, и каждая коррекция рынка вселяет страх в ваше сердце, тогда стремитесь к разделению 50/50 между акциями и облигациями. Вы не добьетесь максимально возможной отдачи, но будете лучше спать по ночам.

3. Не позволяйте условиям фондового рынка диктовать вашу стратегию распределения

Когда экономика работает хорошо, заманчиво полагать, что фондовый рынок будет продолжать расти вечно, и эта вера может побудить вас в погоне за более высокой прибылью, держа больше акций. Это ошибка. Следуйте плановой стратегии распределения активов именно потому, что вы не можете рассчитывать рынок и не знаете, когда грядет коррекция. Если вы позволяете рыночным условиям влиять на вашу стратегию распределения, то на самом деле вы не следуете стратегии.

4. Диверсифицируйте свои активы в каждом классе активов.

Диверсификация по акциям, облигациям и наличным деньгам важна, но вы также должны диверсифицировать эти классы активов. Вот несколько способов сделать это:

Акции: Держите 20 или более отдельных акций или инвестируйте в биржевые фонды (ETF) или БПИФ. Вы можете диверсифицировать свои акции по отдельным компаниям и секторам рынка. Коммунальные предприятия, потребительские товары и медицинские компании, как правило, более стабильны, в то время как технологический и финансовый секторы более реагируют на экономические циклы. Взаимные фонды и ETF уже диверсифицированы, что делает их привлекательным вариантом, когда вы работаете с небольшими суммами в долларах.

Облигации: Диверсифицируйте свои вложения в облигации, инвестируя в фонды облигаций. Или меняйте свои активы по срокам погашения, секторам и типам облигаций. Доступны различные типы облигаций, в первую очередь муниципальные, корпоративные и государственные облигации.

Наличные: Наличные деньги не теряют в цене, как акции или облигации, поэтому диверсификация ваших денежных сбережений не обязательно должна быть приоритетом. Если у вас много наличных денег, вы можете хранить их в разных банках, чтобы все они были застрахованы. В РФ сумма страхового взноса 1.4 млн. рублей.

Создавайте (и следуйте) свои собственные правила тоже

Нет единого подхода к распределению активов, идеально подходящего для всех сценариев. Тщательно обдумайте свою толерантность к риску и когда вы планируете выйти на пенсию, чтобы установить подход, который работает для вас.