Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Балансировка вашего портфеля: как и когда

Балансировка вашего портфеля означает создание портфеля, который соответствует вашей индивидуальной устойчивости к риску и инвестиционным целям. Но недостаточно просто установить и забыть. Вы также должны убедиться, что ваш портфель остается сбалансированным, что известно как ребалансировка.
Вот краткое изложение того, что инвесторы должны знать о балансировке и ребалансировке инвестиционного портфеля:

  • Балансировка вашего портфеля гарантирует, что у вас есть набор инвестиционных активов - обычно акции и облигации - соответствующий вашей устойчивости к риску и инвестиционным целям.
  • Ребалансировка вашего портфеля позволяет поддерживать желаемый уровень риска с течением времени.
  • Портфели естественным образом выходят из равновесия, поскольку цены отдельных инвестиций колеблются во времени.
  • Вы можете перебалансировать свой портфель через заранее определенные промежутки времени или когда ваши ассигнования отклоняются на определенную величину от вашего идеального портфеля.
  • Ребалансировку можно осуществить либо путем продажи одной инвестиции и покупки другой, либо путем размещения дополнительных средств в акции или облигации.

Имея это в виду, какова цель балансировки и ребалансировки вашего портфеля и почему это так важно?
Почему балансировка и ребалансировка портфеля так важны?

Целью балансировки портфеля является достижение желаемого соотношения риска и потенциальной доходности в вашем инвестиционном портфеле.
Когда вы впервые разрабатываете и вкладываете средства в инвестиционную стратегию, это известно как распределение ваших активов. В качестве упрощенного примера вы можете захотеть иметь 70% своего портфеля в акциях и 30% в облигациях. Когда вы изначально финансируете свой портфель таким образом, это будет то, что вы считаете сбалансированным портфелем.

Проблема в том, что с течением времени эти распределения в вашем портфеле не остаются неизменными. Допустим, стоимость фондового рынка удваивается за пять лет, в то время как стоимость рынка облигаций растет, но не так сильно.

Стоимость акций в вашем портфеле станет намного выше, чем стоимость облигаций, что значительно разбалансирует ваш инвестиционный портфель.
Вы можете и должны перебалансировать свой инвестиционный счет, чтобы со временем поддерживать сбалансированный портфель. Если ваша первоначальная толерантность к риску побудила вас инвестировать 70% ваших денег в акции, то ваш перебалансированный портфель должен снова состоять из акций на 70%.
Как перебалансировать свой портфель

Как работает ребалансировка портфеля? В двух словах, ребалансировка означает продажу одного или нескольких активов и использование вырученных средств для покупки других для достижения желаемого распределения активов.

Продолжая приведенный выше пример, вы либо продали бы часть своих инвестиций в акции и вложили деньги в облигации, либо купили бы больше облигаций, чтобы привести распределение активов в соответствие с вашей устойчивостью к риску.

Какой из этих вариантов кажется вам более привлекательным?

  • Продавайте высокоэффективные инвестиции и покупайте менее эффективные.
  • Распределяйте новые деньги стратегически. Например, если одна акция в вашем портфеле стала избыточной, инвестируйте свои новые депозиты в другие акции, которые вам нравятся, до тех пор, пока ваш портфель снова не будет сбалансирован.

Вы можете предпочесть второй вариант, потому что ребалансировка традиционным способом - без вложений дополнительных денег требует от вас продажи наиболее прибыльных активов. Мы, как правило, сторонники второго варианта, поскольку ребалансировка путем внесения новых средств позволяет вам оставить своих победителей в покое, чтобы (надеюсь) продолжать выигрывать.
Определение того, как сбалансированный портфель выглядит для вас

К сожалению, не существует идеального метода определения идеальной диверсификации в сбалансированном портфеле.

Один из методов определения наилучшего для вас распределения активов называется Правило 110. Вычтите свой возраст из 110, чтобы определить, какой процент вашего портфеля должен быть распределен на акции, а оставшаяся часть в основном на облигации. Например, если вам 39 лет, это означает, что около 71% вашего портфеля должно быть в акциях, а остальные 29% в облигациях.

Вы можете использовать этот метод, но также важно учитывать вашу индивидуальную ситуацию. Если вы считаете себя терпимым к риску человеком и вас не беспокоят краткосрочные колебания рынка, то ваш сбалансированный портфель может немного сместиться в пользу акций.

С другой стороны, если волатильность фондового рынка не дает вам спать по ночам, то вы можете перестраховаться и вложить больше денег в облигации или даже в наличные. Портфель, сбалансированный для меня, может быть не сбалансированным для вас и, вероятно, не сбалансированным!
Когда следует ребалансировать свой портфель?

После того, как вы определили целевое распределение активов и создали сбалансированный портфель, возникает следующий логический вопрос: Когда мне следует провести ребалансировку своего портфеля?

Есть два основных подхода к ребалансировке. Вы можете либо перебалансировать свой портфель через определенный интервал времени (скажем, ежегодно), либо перебалансировать только тогда, когда ваш портфель станет явно несбалансированным. Нет правильного или неправильного метода, но если стоимость вашего портфеля не очень изменчива, ребалансировки один или два раза в год должно быть более чем достаточно.
Одно большое преимущество ребалансировки портфеля для долгосрочных инвесторов

Когда рыночная стоимость падает, инстинкт подсказывает нам продать наши активы до того, как ситуация ухудшится. И когда кажется, что рыночная стоимость только растет и «все» зарабатывают деньги, именно тогда мы хотим вложить свои деньги в рынок. Такова человеческая природа, но это также полная противоположность покупке подешевле и продаже подороже.

Вынужденность продавать по высокой цене и покупать по низкой - одно из самых значительных преимуществ сбалансированного портфеля с течением времени. Например, если фондовый рынок рухнет и акции потеряют 30% своей стоимости, то доля облигаций в вашем портфеле, вероятно, станет слишком высокой. Восстановление баланса в вашем портфеле может включать продажу некоторых ваших инвестиций в облигации и покупку акций, пока они дешевы. Создание сбалансированного портфеля и принятие мер для его поддержания могут помочь вам не слишком полагаться на эмоции при принятии важных инвестиционных решений.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!