Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Что следует знать об активном и пассивном инвестировании

Активные инвестиции - это когда вы сами анализируете и принимаете решения о покупке акций и совершаете частые инвестиционные сделки.
Пассивные инвестиции - это средства, предназначенные для равномерного роста и с минимальным вашим участием.

Узнать больше об активных и пассивных (ленивых) инвестициях переходите на курс.
Активное и пассивное инвестирование

Вот ключевые различия между активными и пассивными инвестиционными фондами:

Активное инвестирование предназначено для того, чтобы:

  1. превзойти определенный индекс, называемый эталоном.
  2. Как правило, имеют более высокие расходы, что может снизить производительность.

Пассивное инвестирование предназначено для того, чтобы:

  1. Не тратить время на анализ акций
  2. Не нужно много знаний для такого стиля инвестирования
  3. Имеет меньше риска и доходности
Плюсы и минусы активного инвестирования

Преимущества активного инвестирования

  • Гибкость на волатильных рынках. Активный инвестор может перейти к оборонительной позиции или владению, например, наличными или государственными облигациями, во время падения рынков, чтобы предотвратить катастрофические убытки. Инвесторы также могут перераспределять акции, чтобы держать больше акций на растущих рынках. Реагируя на рыночные условия в режиме реального времени, они могут превзойти показатели рыночных ориентиров, таких как ММВБ, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
  • Расширенные возможности торговли. Активные инвесторы могут использовать торговые стратегии, такие как хеджирование с помощью опционов или короткие акции, чтобы получить непредвиденные доходы, которые увеличивают шансы на то, что они превзойдут рыночные индексы. Однако они также могут значительно увеличить затраты и риски, связанные с активным инвестированием, что делает эти методы лучше оставить профессионалам и очень опытным инвесторам.
  • Налоговый менеджмент. Сообразительный финансовый консультант или управляющий портфелем может использовать активное инвестирование для совершения сделок, компенсирующих прибыль для целей налогообложения. Это называется сбором налоговых убытков . Хотя вы, безусловно, можете использовать сбор налоговых убытков с пассивным инвестированием, объем торговли, который имеет место с активными инвестиционными стратегиями, может создать больше возможностей и упростить избегание правила фиктивной продажи.
Недостатки активного инвестирования

  • Более высокие сборы. В наши дни большинство брокерских контор не взимают торговые комиссии за обычные покупки акций и ETF. Но более сложные торговые стратегии, основанные на деривативах, могут нести комиссию. И если вы инвестируете в активно управляемые фонды, вам придется платить высокую комиссию за соотношение расходов.
  • Повышенный риск. Когда активные инвесторы правы, они выигрывают по-крупному. Но если какая-то инвестиция свернется, когда вы свернетесь, это может снизить эффективность портфеля и привести к катастрофическим потерям, особенно если вы использовали заемные деньги или маржу для ее размещения.
  • Экспозиция тренда. При активном инвестировании очень легко запрыгнуть на подножку и следовать тенденциям, будь то акции мемов или увлечения спортом, связанные с пандемией. Рассмотрим инвестора, который решил присоединиться к тренду домашних тренировок и купить Peloton ( PTON ) по 145 долларов 4 января 2021 года. но закончилось. Что становится очень трудным при инвестировании на основе тренда, так это определить, находитесь ли вы на вершине тренда или есть еще место для роста.
Плюсы и минусы пассивного инвестирования

  • Низкие затраты. Сокращение объемов торгов, связанное с пассивным инвестированием, может привести к снижению затрат для индивидуальных инвесторов. Более того, пассивно управляемые фонды взимают более низкие коэффициенты расходов, чем большинство активных фондов, поскольку требуется очень мало исследований и обслуживания.
  • Снижение риска. Поскольку пассивные стратегии, как правило, в большей степени ориентированы на средства, вы обычно инвестируете в сотни, если не в тысячи акций и облигаций. Это обеспечивает легкую диверсификацию и снижает вероятность того, что одна инвестиция разорится на весь ваш портфель. Если вы управляете активными инвестициями самостоятельно и не имеете соответствующей диверсификации, одна плохая акция может свести на нет существенную прибыль.
  • Повышенная прозрачность. То, что вы видите, это то, что вы получаете при пассивном инвестировании. Фактически, часто индекс, который отслеживает ваш фонд, является частью его названия, и он никогда не будет держать инвестиции за пределами своего одноименного индекса. С другой стороны, активно управляемые фонды не всегда обеспечивают такой уровень прозрачности; многое остается на усмотрение менеджера, а некоторые методы могут быть даже скрыты от широкой публики, чтобы сохранить конкурентное преимущество.
  • Более высокая средняя доходность. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, пассивные фонды всех видов почти всегда приносят более высокую прибыль. За 20-летний период около 90% компаний, отслеживающих индексные фонды всех размеров, превзошли своих активных коллег.

Недостатки пассивного инвестирования

  • Это не кричаще. Если вы ищете волнение, которое приходит от быстрого стремительного роста доходов от одной акции, пассивное инвестирование меркнет по сравнению с ним.
  • Отсутствие стратегии выхода на жестких медвежьих рынках. Пассивное инвестирование рассчитано на долгосрочную перспективу, поэтому во время серьезных рыночных спадов у него нет рампы. Хотя исторически рынок восстанавливался после каждой коррекции, нет никакой гарантии, что это произойдет быстро. Это одна из причин, почему важно регулярно пересматривать распределение активов в течение длительного периода времени. Таким образом, вы можете сделать свой портфель более консервативным по мере приближения к концу срока инвестирования и иметь меньше времени для восстановления после падения рынка.
Какой вывод для инвесторов?

Для тех, у кого нет времени исследовать активные фонды и нет финансового консультанта, пассивные фонды могут быть лучшим выбором. По крайней мере, вы не будете отставать от рынка и не будете платить огромные комиссии. А для инвесторов, которые готовы хотя бы частично участвовать в своих инвестициях, пассивные фонды - это недорогой способ получить доступ к отдельным секторам или регионам без необходимости тратить время на исследование активных фондов или отдельных акций.

Но это не должно быть выбор или/или. Некоторые инвесторы создали диверсифицированные портфели, комбинируя активные фонды, которые они хорошо знают, с пассивными фондами, инвестирующими в области, которые им незнакомы.

Узнайте больше от том как анализировать акции

Имейте в виду, однако, что не все активные фонды одинаковы. У некоторых могут быть более низкие сборы и лучший послужной список, чем у их активных коллег. Помните, что отличные результаты в течение года или двух не гарантируют, что фонд продолжит работать лучше. Вместо этого вы, возможно, захотите найти управляющих фондами, которые постоянно превосходят результаты в течение длительного периода времени. Эти менеджеры часто продолжают преуспевать на протяжении всей своей карьеры.

Как всегда, подумайте о своем финансовом положении, своем жизненном этапе и своей способности терпеть риск, прежде чем вкладывать свои деньги
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!