Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Что такое коэффициент выплаты дивидендов и почему это должно волновать

С помощью этого числа вы можете убедиться, что компании, в которые вы инвестируете, могут позволить себе продолжать выплачивать дивиденды.
Дивидендные акции могут быть отличным способом получения пассивного дохода. Лучшие из них постоянно увеличивают свои дивиденды на акцию каждый год. Однако не все компании могут регулярно увеличивать свои дивиденды. Одним из отличительных факторов является коэффициент выплаты дивидендов. Вот более пристальный взгляд на этот важный показатель для инвестирования в дивиденды.
Формула коэффициента выплаты дивидендов

Коэффициент выплаты дивидендов компании - это процент от прибыли этой компании, которую она выплачивает своим инвесторам в качестве дохода в виде дивидендов. Формула коэффициента выплаты дивидендов:

Общие годовые выплаты дивидендов ÷ Годовой доход = Коэффициент выплаты дивидендов

Скажем, компания заработала 100 миллионов долларов в этом году и выплатила дивиденды своим акционерам на 50 миллионов долларов. В этом случае коэффициент выплаты дивидендов составит 50%.
Что такое хороший коэффициент выплаты дивидендов?

Коэффициенты выплаты дивидендов, как правило, варьируются в зависимости от отрасли. Компании, которые работают в зрелых, медленно растущих секторах, генерирующих относительно стабильный денежный поток, могут иметь более высокие коэффициенты выплаты дивидендов. Им не нужно оставлять столько денег, чтобы финансировать свой бизнес для таких вещей, как открытие новых магазинов или строительство еще одной фабрики. Для финансово сильных компаний в этих отраслях хороший коэффициент выплаты дивидендов составляет менее 75% от их прибыли.

Однако компаниям в быстрорастущих секторах или компаниям с более изменчивыми денежными потоками и более слабыми балансами требуется более низкий коэффициент выплаты дивидендов. В идеале она должна быть ниже 50%.
Что такое безопасный коэффициент выплаты дивидендов?

При расчете дивидендов вам также потребуется рассчитать коэффициент выплаты дивидендов. Безопасный коэффициент выплаты дивидендов зависит от отрасли и общего финансового профиля компании. Например, одна компания, работающая в стабильном секторе, может безопасно поддерживать высокий коэффициент выплаты дивидендов в размере 75% от своей прибыли, потому что у нее сильный баланс. С другой стороны, конкурент в той же отрасли, имеющий более слабый финансовый профиль, может быть не в состоянии поддерживать свои дивиденды, если у него будет такой высокий коэффициент выплат.

Согласно исследованиям Wellington Management и Hartford Funds, исторически самый безопасный коэффициент выплаты дивидендов составлял около 41%. Больше дивидендных акций со средним коэффициентом выплат около этого уровня превзошло S&P 500, чем акции с другими уровнями выплат. Это потому, что они могут выплачивать привлекательные дивиденды, сохраняя при этом значительную сумму наличных денег для расширения своего бизнеса. Они также могут использовать его для других благоприятных для акционеров действий, таких как выкуп акций и погашение долга.
Является ли высокий коэффициент выплаты дивидендов хорошим?

Ошибка многих начинающих инвесторов состоит в том, что они покупают акции с самой высокой дивидендной доходностью, которую только могут найти. Они предполагают, что более высокая доходность позволит им получать более высокую прибыль.

К сожалению, это не всегда так. Многие акции с высокой доходностью также имеют высокий коэффициент выплаты дивидендов. Это потенциально подвергает их риску сокращения дивидендов в случае ухудшения условий ведения бизнеса. Между тем, они с меньшей вероятностью увеличат сумму выплачиваемых дивидендов, поскольку у них более низкая нераспределенная прибыль. Это дает им меньше возможностей для маневра, чтобы увеличить коэффициент выплат.

Лучший подход - покупать акции с более низким коэффициентом выплат, даже если это означает пожертвовать потенциальной доходностью, чтобы гарантировать, что вы владеете компаниями, которые могут продолжать выплачивать дивиденды. Эти компании обладают большей финансовой гибкостью, чтобы инвестировать в увеличение своей прибыли, что позволит им увеличить свои дивиденды.
Не забывайте о коэффициенте выплаты дивидендов (payout ratio)

Коэффициент выплаты дивидендов является жизненно важным показателем для дивидендных инвесторов. Он показывает, какую часть дохода компании она выплачивает инвесторам. Чем выше это число, тем меньше денежных средств компания сохраняет для расширения своего бизнеса и получения дивидендов.

Учитывая значительное преимущество акций роста дивидендов, инвесторы могут использовать коэффициент выплаты дивидендов, чтобы найти компании, способные регулярно вознаграждать их большим доходом от дивидендов в будущем.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!