Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Что такое опционы?

Если вы заинтересованы в том, чтобы взять на себя больший риск, чтобы увеличить прибыль от инвестиций, возможно, стоит торговать опционами. Опционы на акции - это контракты, которые дают владельцу право, но не обязательство, покупать или продавать акции по определенной цене к определенной дате.

Эта указанная цена известна как цена исполнения, а стандартное количество акций, которое опционный контракт дает право купить или продать, равно 100. Цена опционного контракта называется его премией и отображается как цена за акцию. Таким образом, опционный контракт с премией в 1 доллар стоит 100 долларов на покупку опционов на 100 акций.

Использование опционов как части вашей инвестиционной стратегии может быть простым или сложным по вашему выбору, но ваш первый шаг - узнать больше об этих производных ценных бумагах.
Опционы пут против колл

Опционные контракты делятся на два основных типа: опционы пут и опционы колл. Опцион пут дает держателю право продать акции по определенной цене в любое время до истечения срока действия опциона. Опцион колл дает его владельцу право купить акцию по определенной цене до истечения срока действия.

Если вы покупаете опционный контракт, вы можете контролировать его исполнение. Если вы покупаете опцион колл, вы имеете право купить 100 акций указанной ценной бумаги. Если вы покупаете опцион пут, вы получаете право продать 100 акций.

Но если вы продаете опционный контракт, то вы не контролируете исполнение опционов. Продажа опциона колл требует от вас, если покупатель решит продать 100 акций владельцу опциона. Продажа опциона пут требует, чтобы вы, если покупатель захочет, купить 100 акций у владельца опциона.
Каковы преимущества торговли опционами?

Инвесторы могут использовать опционы для повышения эффективности своих портфелей и получения доступа к отдельным ценным бумагам с минимальными денежными средствами. Покупка опционов также является способом снизить общий инвестиционный риск портфеля.

Если инвестор покупает опцион колл и цена акции превышает цену исполнения до истечения срока действия опциона, то инвестор может воспользоваться своим опционом на покупку акций по цене реализации и перепродать их по более высокой рыночной цене для получения прибыли.

Точно так же, если инвестор покупает опцион пут и цена акции падает ниже цены исполнения до даты истечения срока действия опциона пут, инвестор может реализовать свой опцион на продажу акций по цене исполнения и выкупить их по более низкой рыночной цене.

Инвесторы также могут повысить эффективность своих портфелей, продавая опционы. Если инвестор продает опцион, а цена акции не достигает страйк-цены до истечения срока действия опциона, то прибыль инвестора равняется премии, уплаченной за опционный контракт.

Используя опционы, вы можете получить больший доступ к акциям, не тратя много денег. Вместо того, чтобы покупать акции напрямую, вы можете купить опцион колл по гораздо более низкой цене. По мере роста стоимости акций стоимость опциона колл также увеличивается, и у вас есть возможность продать этот опцион до истечения срока его действия.

Если у вас уже есть акции, вы можете использовать опционы для снижения волатильности своих инвестиций. Покупка опциона пут может защитить вас от обвала цены акции, поскольку вы можете заработать цену исполнения, указанную в контракте.
Каковы риски торговли опционами?

Опционы, как правило, более рискованны, потому что они являются производными ценными бумагами, то есть они получают свою стоимость от другого типа ценных бумаг, таких как акции. Сами по себе опционы бесполезны, если они отделены от базового актива.

Риск использования опционов в качестве рычага для повышения доходности заключается в том, что использование любого вида кредитного плеча увеличивает волатильность портфеля. Кроме того, цена акции, движущаяся в направлении, противоположном цене исполнения, может снизить стоимость опциона до 0 долларов.

Покупка и продажа опционных контрактов сопряжены с различными рисками для инвесторов:

Риски покупки опционов

Риск покупки опциона ограничен ценой, уплаченной за сам опцион. Если цена акции оказывается не на той стороне цены исполнения опционного контракта, срок его действия истекает бесполезным.

Риски продажи опционов

Продажа опционов позволяет вам получать премии, но может быть более рискованной, поскольку потенциальная потеря может быть неограниченной. Максимальный убыток на акцию, который может быть понесен при продаже опциона пут, представляет собой разницу между ценой исполнения и нулем (за вычетом премии опциона), в то время как потенциальный убыток по опциону колл не имеет максимума, поскольку цена акции может вырасти до бесконечности.

Примеры опционов на акции.

Представьте, что вы ожидаете, что цена акций Apple вырастет до конца года и ее цена составляет $145,70 и что вы хотите купить колл-опцион.

При покупке опциона колл у вас есть выбор между датами экспирации в сочетании с ценами исполнения и премиями. Опционы могут истечь в течение недель, месяцев или лет.

Поскольку вы сосредоточены на динамике цен на акции Apple во второй половине 2021 года, мы можем сосредоточиться на опционах, срок действия которых истекает в январе 2022 года. Вот некоторые варианты опционов на акции Apple, срок действия которых истекает в этот период:
Опционы с самой низкой ценой исполнения являются наименее рискованными, но и самыми дорогими. Если вы покупаете опционы со страйком 145 долларов, то вы заплатите 1120 долларов, то есть премия, умноженная на 100 акций.

Подходит ли вам торговля опционами?

Торговля опционами - это продвинутая стратегия, которую чаще всего используют искушенные инвесторы. Покупка и продажа опционов с прибылью требует большого количества исследований и глубокого понимания ваших позиций по акциям. Если вы не хотите брать на себя такого рода обязательства как инвестор, то инвестирование по принципу купи и держи может стать для вас лучшим подходом к накоплению богатства.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!