Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Что такое противоположное инвестирование
Что такое противоположное инвестирование?
Противоположные инвесторы оценивают преобладающие рыночные условия и общее настроение инвесторов, и когда настроения сильно склоняются в одном направлении, занимают противоположную сторону сделки. Противоположные возможности обычно возникают, когда инвесторы устремляются в определенные сектора или классы активов как акции, облигации и т.д., отчасти путем продажи части своих других активов, чтобы привлечь капитал, необходимый для инвестирования в предпочтительные в настоящее время отрасли.
Например, акции технологических компаний были в фаворе в течение последних нескольких лет. Между тем, акции энергетических компаний показали наихудшую доходность среди всех секторов. Противник, скорее всего, продал все свои технологические акции и купил много акций энергетических компаний.
Противоположные инвестиции - это долгосрочная стратегия. Как свидетельствует продолжающаяся низкая доходность акций энергетических компаний за последнее десятилетие, длительные периоды низкой доходности могут предшествовать любым позитивным изменениям настроений на рынке. Когда настроения инвесторов, наконец, изменятся, противник сможет извлечь выгоду.
Противоположные инвесторы оценивают преобладающие рыночные условия и общее настроение инвесторов, и когда настроения сильно склоняются в одном направлении, занимают противоположную сторону сделки. Противоположные возможности обычно возникают, когда инвесторы устремляются в определенные сектора или классы активов как акции, облигации и т.д., отчасти путем продажи части своих других активов, чтобы привлечь капитал, необходимый для инвестирования в предпочтительные в настоящее время отрасли.
Например, акции технологических компаний были в фаворе в течение последних нескольких лет. Между тем, акции энергетических компаний показали наихудшую доходность среди всех секторов. Противник, скорее всего, продал все свои технологические акции и купил много акций энергетических компаний.
Противоположные инвестиции - это долгосрочная стратегия. Как свидетельствует продолжающаяся низкая доходность акций энергетических компаний за последнее десятилетие, длительные периоды низкой доходности могут предшествовать любым позитивным изменениям настроений на рынке. Когда настроения инвесторов, наконец, изменятся, противник сможет извлечь выгоду.
Что делает противоположную инвестиционную стратегию
Противоположный инвестор думает во многом как стоимостной инвестор. Оба стремятся купить акции акций, когда они торгуются ниже их внутренней стоимости. Но противники, в большей степени, чем инвесторы в стоимость, довольны тем, что акции компаний торгуются ниже их внутренней стоимости в течение длительных периодов времени из-за неблагоприятных рыночных настроений.
Ключевым компонентом противоположного инвестирования является полное инвестирование в сектор или класс активов по мере улучшения отношения к этому типу инвестиций. Затем, когда большинство людей воодушевлены инвестициями, противоположные инвесторы признают, что рост их активов вскоре, вероятно, замедлится. Предвидя, что их инвестиции могут начать отставать от более широкого рынка, что может негативно повлиять на настроения инвесторов и потенциально привести к еще большему отставанию цен, противоположные инвесторы продают свои активы, чтобы начать инвестировать в непопулярные в настоящее время отрасли.
Противоположный инвестор думает во многом как стоимостной инвестор. Оба стремятся купить акции акций, когда они торгуются ниже их внутренней стоимости. Но противники, в большей степени, чем инвесторы в стоимость, довольны тем, что акции компаний торгуются ниже их внутренней стоимости в течение длительных периодов времени из-за неблагоприятных рыночных настроений.
Ключевым компонентом противоположного инвестирования является полное инвестирование в сектор или класс активов по мере улучшения отношения к этому типу инвестиций. Затем, когда большинство людей воодушевлены инвестициями, противоположные инвесторы признают, что рост их активов вскоре, вероятно, замедлится. Предвидя, что их инвестиции могут начать отставать от более широкого рынка, что может негативно повлиять на настроения инвесторов и потенциально привести к еще большему отставанию цен, противоположные инвесторы продают свои активы, чтобы начать инвестировать в непопулярные в настоящее время отрасли.
Примеры противоположных акций
Примеры известных противоположных инвесторов
- Инвестиционные фонды коммерческой недвижимости: REIT, специализирующиеся на коммерческой недвижимости , оказались в опале с начала пандемии. Поскольку гораздо больше людей работают из дома, цены на акции таких компаний, как SL Green и Vornado которые специализируются на недвижимости в Нью-Йорке, резко упали и восстанавливаются медленнее, чем остальные. рынка.
- Акции банков: Банки пережили тяжелый 2020 год, поскольку разница между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками почти исчезла.
- Международные акции. За последнее десятилетие акции американских компаний значительно превзошли акции международных компаний. Фондовые биржи на развивающихся рынках, в частности, показали плохие результаты по сравнению с показателями фондовых рынков и компаний в США. Вы можете купить индексный фонд развивающихся рынков или биржевой фонд ETF или БПИФ
Примеры известных противоположных инвесторов
- Уоррен Баффет: Оракул из Омахи имеет много противоречивых тенденций. Одна из его самых известных цитат - совет «бояться, когда другие жадничают, и жадничать, когда другие боятся».
- Билл Акман: Основатель Pershing Square Capital известен тем, что продавал без покрытия популярные компании и инвестировал в некоторые из наименее популярных акций. Он использует активный подход к инвестированию, часто стремясь использовать акции своей фирмы, чтобы повлиять на компании, чтобы они внесли одно или несколько желаемых изменений.
- Майкл Бэрри: Известный тем, что в середине 2000-х делал ставки против рынка низкокачественной ипотеки, Бэрри является противоположным инвестором и является героем книги и фильма под названием «Большая короткая сделка». Он и его хедж-фонд Scion Asset Management продолжают делать противоположные инвестиции.
Плюсы и минусы противоположного инвестирования
Преимущества противоположной стратегии инвестирования:
К недостаткам относятся:
Преимущества противоположной стратегии инвестирования:
- Покупка акций, когда они не в фаворе, создает значительный запас прочности по сравнению с внутренней стоимостью акций, что теоретически снижает риск падения.
- Ваш портфель, скорее всего, превзойдет рынок в долгосрочной перспективе как противоположный инвестор.
К недостаткам относятся:
- Психологически сложно оставаться приверженным инвестициям, несмотря на крайне негативное отношение к инвестициям.
- Противоположные инвестиции требуют творческого мышления, знания рынка, времени, посвященного проведению исследований, и расстановки приоритетов в долгосрочной перспективе. Это строгая практика, на освоение которой уходят годы, и стиль инвестирования, который может быть легко сорван под влиянием краткосрочного шума.
- Ваш портфель, скорее всего, будет плохо работать, возможно, в течение длительного периода времени, прежде чем ваша противоположная инвестиционная стратегия начнет окупаться. Вы также можете упустить ожидаемую прибыль, если рыночные настроения изменятся по законным причинам, что еще больше задержит вашу долгожданную выплату.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!
©Copyright 2021-2022 Все права защищены
КОНТАКТЫ
ИП Артеев Максим Николаевич
ИНН - 110406474346
ОГРН - 322112100023190
Сотрудничество: maks.arteev.98@mail.ru
ИП Артеев Максим Николаевич
ИНН - 110406474346
ОГРН - 322112100023190
Сотрудничество: maks.arteev.98@mail.ru
