Инвестиции в акции с малой капитализацией

Малая капитализация - это сокращение от малая рыночная капитализация, которая равна цене акций компании, умноженной на количество акций в обращении. Компания классифицируется как компания с небольшой рыночной капитализацией, когда ее рыночная капитализация колеблется примерно от 300 миллионов долларов до 2 миллиардов долларов.

Некоторые из лучших акций для покупки за последние 25 лет начинались как акции компаний с малой капитализацией. В 1998 году акции Amazon стоили 7 долларов, а Tesla в 2010 году имела рыночную стоимость чуть более 1 миллиарда долларов.

Конечно, не каждая компания с маленькой капитализацией становится гигантом. Инвестиции в небольшие компании могут быть выгодными, но они также сопряжены с рисками, которые инвесторы должны понимать. Вот подробный обзор акций компаний с малой капитализацией, в том числе наш выбор одних из лучших.

Акции, классифицируемые по рыночной капитализации, обычно делятся следующим образом

Компании с малой капитализацией часто являются молодыми компаниями. Они, как правило, обладают значительным потенциалом роста, но в целом менее стабильны, чем их более крупные и авторитетные сверстники. Зачастую они убыточны.

Однако сравнение с 2000 года индекса Russell 2000, ориентированного на акции компаний с малой капитализацией, и индекса S&P 500, ориентированного на компании с шапочные компании. Диаграмма ниже демонстрирует разницу:

Со временем цены на акции компаний с малой капитализацией становятся более волатильными, чем у более крупных компаний, и стоимость акций колеблется более резко. Но, как правило, чем дольше период оценки, тем выше вероятность того, что акции компаний с малой капитализацией превзойдут акции компаний с высокой капитализацией.

Как видно из диаграммы, в последние месяцы акции компаний с малой капитализацией резко упали на фоне более широкого отката на фоне опасений по поводу повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, особенно в отношении дорогих акций роста. Поскольку акции компаний с малой капитализацией, скорее всего, находятся в фазе роста и часто являются убыточными или минимально прибыльными, они сильнее страдают в моменты «без риска», такие как тот, что начался в 2022 году. Другими словами, акции компаний с малой капитализацией, как правило, отстают во время медвежьего рынка, но лучше на бычьем рынке.

Многие компании с малой капитализацией не являются широко известными именами - по крайней мере, пока. Ниже приведены некоторые акции компаний с малой капитализацией:

1. CarParts.com - это онлайн-магазин автозапчастей, который был преобразован под новым руководством. Объединив свои веб-бренды под баннером CarParts.com, компания оптимизировала свой бизнес, и продажи выросли во время пандемии COVID-19. CarParts.com инвестирует в технологии и маркетинг, и компания быстро открывает новые распределительные центры. Теперь он может доставить товар в 80% страны за два дня.

Компания электронной коммерции также выглядит готовой к дальнейшему росту из-за нехватки полупроводников в автомобилестроении, что приводит к росту цен на новые и подержанные автомобили. В долгосрочной перспективе компания нацелена на рост выручки на 20-25% и скорректированную EBITDA на 8-10% , а это означает, что акции выглядят больше, чем просто история с пандемией.

2. ACM Research - как производитель оборудования для очистки полупроводниковых пластин и играет роль кирки и лопаты в полупроводниковой промышленности. Инвестирование в ACM Research обеспечивает доступ к быстрорастущей отрасли без риска снижения цен на товарные чипы.

Кроме того, ACM является американской компанией, которая ведет большую часть своего бизнеса в Китае, предоставляя инвесторам относительно безопасный метод инвестирования для выхода на китайский рынок. ACM - одна из немногих компаний с малой капитализацией, которая предлагает как высокий потенциал роста, так и солидную прибыльность.

3. Perion Network - акции рекламных технологий резко выросли во время пандемии наряду с более широким ростом цифровой рекламы и подключенного телевидения. Это израильская компания, которая занимается подключением рекламодателей и издателей через свой интеллектуальный центр. Это дает ему уникальное предложение в отрасли, где компании обычно обслуживают бренды или издателей.

Компания также считает Microsoft своим близким партнером, Perion помогает монетизировать поисковую систему Bing.

Perion быстро растет за счет приобретений, завоевывая позиции в премиальной рекламе, предлагая такие функции, как QR-сканирование, настраиваемый фон и внутриигровую рекламу во время спортивных мероприятий. Компания была на пути к росту выручки на 42% в 2021 году и на 29% в 2022 году. Как и ACM Research, она также прибыльна.

Лучшие фонды с малой капитализацией

Если вы не хотите выбирать отдельные акции компаний с малой капитализацией для своего портфеля, вы можете вместо этого получить доступ к компаниям с малой капитализацией, инвестируя в биржевой фонд (ETF), ориентированный на малую капитализацию. Вот несколько вариантов:

• iShares Russell 2000 ETF: этот ETF отслеживает показатели Russell 2000, который считается ведущим индексом акций компаний с малой капитализацией. Менеджеры фонда взимают ежегодную комиссию за управление в размере 0,19%, что составляет 1,90 доллара за каждую инвестированную 1000 долларов.
• Fidelity Small Cap Growth Fund: этот взаимный фонд инвестирует в акции компаний с малой капитализацией, которые имеют высокий потенциал роста. Он активно управляется с целью превзойти Russell 2000, поэтому комиссия фонда - 0,94% в год - несколько выше, чем у большинства ETF.

Стоит ли инвестировать в акции компаний с малой капитализацией?

Если вы готовы инвестировать в течение нескольких лет и чувствуете себя комфортно, когда цена акций сильно колеблется, тогда акции с малой капитализацией могут найти место в вашем портфеле. Владение акциями с малой капитализацией может повысить общий темп роста вашего портфеля - при условии, что вы придерживаетесь стратегии инвестирования купи и держи.