Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Инвестиции в акции средней капитализации

В то время как многие инвесторы в восторге от владения акциями небольших быстрорастущих компаний, другие предпочитают акции известных компаний, которые обеспечивают чувство стабильности и безопасности. Но даже самые успешные инвесторы склонны упускать из виду значительную часть фондового рынка: акции средней капитализации.

Акции компаний со средней капитализацией - это не слишком большие и не слишком маленькие компании, которые «в самый раз» подходят для инвесторов, которым нужно сочетание роста и прибыльности. Если в вашем портфеле уже много компаний с малой или большой капитализацией (или и тех, и других), добавление некоторых акций со средней капитализацией может помочь вам диверсифицировать свой портфель.

Вот более пристальный взгляд на акции средней капитализации, включая то, как выбрать лучшие и как решить, подходят ли вам акции средней капитализации.
Что такое акции средней капитализации?

Акции средней капитализации - это акции компаний со средней рыночной капитализацией или оценкой. Они названы так потому, что находятся между акциями малой и большой капитализации.

Акции классифицируются как акции со средней капитализацией, когда общая стоимость всех акций компании, находящихся в обращении, составляет от 2 до 10 миллиардов долларов. Вот как акции обычно классифицируются по рыночной капитализации:

  • Компании с микрокапитализацией - менее 300 миллионов долларов
  • Компании с малой капитализацией - от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов
  • Компании со средней капитализацией - от 2 до 10 миллиардов долларов
  • Компании с большой капитализацией - от 10 до 200 миллиардов долларов
  • Компании с мега-капитализацией - более 200 миллиардов долларов
Компании со средней капитализацией включают в себя быстрорастущие молодые компании, переросшие свое происхождение с малой капитализацией, а также зрелые компании, работающие в стабильных и прибыльных сегментах рынка.

Пандемия COVID-19 сделала технологии более важными, чем когда-либо, и превратила ранее малые предприятия в гораздо более крупные. Внедрение вакцины также помогает возобновить работу отраслей экономики, в результате чего некоторые акции выросли до среднего уровня капитализации.

В то время как акции компаний с малой капитализацией часто быстро растут, но волатильны, а акции компаний с большой капитализацией, как правило, относительно медленно растут, но стабильны, лучшие акции со средней капитализацией часто находятся где-то посередине. Компании со средней капитализацией менее волатильны, чем быстрорастущие компании с малой капитализацией, и имеют больший потенциал роста, чем гигантские компании с крупной капитализацией.

Примеры компаний со средней капитализацией:

  • Ambarella - относительно небольшая компания в сегменте рынка полупроводников или компьютерных микросхем, где доминируют гиганты. Ambarella сама по себе не производит чипы, скорее, он разрабатывает компоненты, которые затем производятся его партнерами по производству микросхем.
  • Clover Health Investments - быстрорастущая компания в сфере медицинского страхования. Clover в настоящее время работает как страховая компания Medicare Advantage, но с изюминкой. Его программное обеспечение напрямую интегрируется с операциями поставщиков медицинских услуг, устраняя слои бюрократии, которые традиционно мешали планам здравоохранения.
  • Stitch Fix - молодая, развивающееся компания, которая больше не относится к категории компаний с малой капитализацией, но все еще находится на ранних стадиях формирования положительного свободного денежного потока. Интернет-компания продает и отправляет своим подписчикам специально подобранную одежду и аксессуары, используя искусственный интеллект для улучшения процесса продаж и сопоставления предпочтений пользователей с выбором компании.

ETF со средней капитализацией

Не знаете, какие отдельные акции или акции со средней капитализацией выбрать? Ориентированный на среднюю капитализацию биржевой фонд (ETF) может помочь диверсифицировать ваш портфель, предоставляя доступ к широкому спектру акций со средней капитализацией.

  • Vanguard Mid-Cap ETF: этот ETF отслеживает показатели индекса средней капитализации США CRSP. Этот фонд содержит как компании, ориентированные на рост, так и компании, ориентированные на создание стоимости, и в общей сложности содержит 380 акций. Он выплачивает небольшие дивиденды и доступен по цене, а коэффициент расходов - годовая плата за управление фондом - составляет всего 0,04%.
  • iShares S&P Mid-Cap 400: этот фонд инвестирует в акции роста со средней капитализацией. ETF держит корзину американских акций (всего 227) с особенно высоким потенциалом роста, но также с относительно волатильными ценами на акции. Этот ETF - недорогой вариант с коэффициентом расходов всего 0,18% в год.
Как оценить лучшие акции средней капитализации

Поскольку акции средней капитализации часто являются бывшими акциями малой капитализации, процесс поиска лучших похож на поиск крупных компаний с малой капитализацией. Как правило, вы ищете компании с дальновидными лидерами, работающими в растущих отраслях, бизнес-моделью с конкурентными преимуществами и опытом вознаграждения инвесторов.

Самое главное, вы должны видеть истории продаж и роста прибыли. Если компании не хватает ни того, ни другого, обязательно поймите, почему. Ниже приведены рекомендации по оценке как роста продаж, так и роста прибыли:

  1. Рост продаж. Для компаний средней капитализации с потенциалом роста продажи должны постоянно увеличиваться с течением времени. Этот рост показывает, что бизнес компании является хорошим и имеет потенциал для поддержания себя. Еще один хороший признак - когда продажи компании растут быстрее, чем продажи более крупных компаний. Если продажи не растут (или восстанавливаются после пандемии), воспринимайте это как предупреждающий знак. Очень важно найти вескую причину для этого, прежде чем инвестировать.
  2. Рост прибыли: цена акции имеет тенденцию коррелировать с прибылью компании. Если прибыль компании растет, то цена ее акций обычно растет. Конечно, быстрорастущие компании не всегда прибыльны, и в таких случаях убытки должны постоянно сокращаться по мере роста продаж. Если убытки растут даже при росте продаж, важно понять причины этого. Например, если бизнес агрессивно инвестирует в расширение в новой области, то сокращение прибыльности может быть приемлемым на какое-то время.
Акции средней капитализации для вас?

Если вы можете удерживать инвестиции в течение пяти или более лет, вас устраивает случайная волатильность цен и вы стремитесь сбалансировать рост с волатильностью, тогда акции со средней капитализацией могут найти место в вашем портфеле.

Чтобы начать инвестировать, сделайте домашнее задание перед покупкой. Если вы не готовы проводить исследования, необходимые для оценки отдельных акций со средней капитализацией, или не хотите тратить на это время, рассмотрите возможность добавления ETF или БПИФ со средней капитализацией в свой диверсифицированный портфель.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!