Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK

Инвестиции в стоимостные акции

Стоимостные инвесторы хотят покупать акции дешевле, чем они стоят. Если бы вы могли купить 1000-рублевые купюры за 800 рублей, разве не стали бы вы делать это как можно чаще?

Вот обзор стоимостных акций, в том числе несколько отличных стоимостных акций, удобных для новичков, а также некоторые ключевые концепции и показатели, которые должны знать стоимостные инвесторы.
Что такое стоимостные акции?

Большинство акций классифицируются как акции стоимости или акции роста. Вообще говоря, стоимостные акции торгуются по более низкой цене, чем предполагают их финансовые показатели и основные принципы. Акции роста - это акции компании, которые, как ожидается, принесут доход выше среднего по сравнению с ее аналогами в отрасли или фондовым рынком в целом.

Некоторые акции обладают обоими свойствами или соответствуют средней оценке или темпам роста, поэтому называть их стоимостными акциями зависит от количества соответствующих характеристик, которыми они обладают.

Стоимостные акции обычно имеют следующие характеристики:

  • Как правило, это зрелые предприятия.
  • Они имеют устойчивые (но не впечатляющие) темпы роста.
  • Они сообщают об относительно стабильных доходах и доходах.
  • По большинству стоимостных акций выплачиваются дивиденды, хотя это не является непреложным правилом.

Некоторые акции легко вписываются в ту или иную категорию. Например, гигант по доставке посылок FedEx явно является стоимостной акцией, которая потеряла популярность на Уолл-стрит из-за некоторых краткосрочных проблем. Быстро движущиеся акции Tesla очевидный пример акций роста.

С другой стороны, некоторые акции могут вписаться в любую категорию. Например, в любом случае есть аргументы в пользу технологических гигантов Apple и Microsoft. Независимо от категории акций, экономические спады представляют возможность для стоимостного инвестора. Цель стоимостного инвестирования - приобрести акции со скидкой, и лучшее время для этого, когда весь фондовый рынок распродан.
Как найти ценные акции для инвестиций

Суть стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы найти компании, торгующиеся со скидкой по сравнению с их внутренней стоимостью, с идеей, что со временем они, вероятно, превзойдут общий фондовый рынок. К сожалению, найти акции, которые недооценены , легче сказать, чем сделать.

Вот три лучших показателя, которые следует держать в своем наборе инструментов, когда вы ищете выгодную сделку:

  • Соотношение цена/прибыль: это самый известный показатель оценки акций, и на то есть веская причина. Отношение цены к прибыли, или P/E, может быть очень полезным инструментом для сравнения оценок компаний в одной отрасли. Чтобы рассчитать его, просто разделите цену акций компании на ее прибыль за последние 12 месяцев.
  • Коэффициент PEG: аналогичный коэффициенту P/E, но настраивается для выравнивания игрового поля между компаниями, которые могут расти немного разными темпами (таким образом, PEG, или отношение цены к прибыли к росту). Разделив коэффициент P/E компании на темпы роста ее годовой прибыли, вы получите более точное сравнение между различными предприятиями.
  • Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B): Думайте о балансовой стоимости как о том, что теоретически останется, если компания прекратит свою деятельность и продаст все свои активы. Расчет цены акций компании как множителя ее балансовой стоимости может помочь выявить недооцененные возможности, и многие ценные инвесторы специально ищут возможности купить акции, торгующиеся по цене ниже их балансовой стоимости.
Ценные инвесторы

Долгосрочных инвесторов обычно можно разделить на одну из трех групп:

  • Стоимостные инвесторы пытаются найти акции, торгующиеся по цене ниже их внутренней стоимости, применяя фундаментальный анализ.
  • Инвесторы роста пытаются найти акции с лучшим долгосрочным потенциалом роста по сравнению с их текущими оценками.
  • Инвесторы, использующие смешанный подход, используют каждый из них понемногу.

Уоррен Баффет, пожалуй, самый известный стоимостный инвестор всех времен. С момента, когда он взял под свой контроль Berkshire Hathaway в 1964 году и до конца 2021 года, S&P 500 приносил общую прибыль в размере 30 209%. Общий доход Berkshire за тот же период составил ошеломляющие 3 641 613% (это не опечатка).
Хотя они могут быть не такими захватывающими, как их аналоги акций роста, важно понимать, что акции стоимости могут иметь такой же большой долгосрочный потенциал, как и акции роста, если не больше. В конце концов, вложение 1000 долларов в Berkshire Hathaway в начале 1965 года стоило бы сегодня более 28 миллионов долларов. Поиск компаний, которые торгуются дешевле, чем они на самом деле стоят - это проверенный временем стиль инвестирования, который может очень хорошо окупиться.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!