Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Как Анализировать акции для инвестиций

Анализ акций помогает инвесторам найти лучшие инвестиционные возможности. Используя аналитические методы при исследовании акций, мы можем попытаться найти акции, торгующиеся со скидкой по сравнению с их истинной стоимостью. Это может дать вам отличные возможности для получения прибыли, превышающей рыночную, в будущем.
1. Разберитесь с двумя типами биржевого анализа

Когда дело доходит до анализа акций, есть два основных пути: фундаментальный анализ и технический анализ.

Фундаментальный анализ

Этот анализ основан на предположении, что цена акций не обязательно отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса. Это центральный инструмент, который инвесторы используют, чтобы попытаться найти лучшие инвестиционные возможности.

Фундаментальные аналитики используют показатели оценки и другую информацию, чтобы определить, является ли акция привлекательной по цене. Фундаментальный анализ предназначен для инвесторов, ищущих отличные долгосрочные доходы.
Технический анализ

Технический анализ обычно предполагает, что цена акции отражает всю доступную информацию и что цены обычно меняются в соответствии с тенденциями.

Другими словами, анализируя историю цен на акции, вы можете предсказать их будущее поведение. Если вы когда-нибудь видели, как кто-то пытается определить закономерности на биржевых графиках или обсуждает скользящие средние, то это форма технического анализа.
Одно важное отличие заключается в том, что фундаментальный анализ предназначен для поиска долгосрочных инвестиционных возможностей. Технический анализ обычно фокусируется на краткосрочных колебаниях цен.
2. Изучите некоторые важные показатели инвестирования

Имея это в виду, давайте рассмотрим четыре наиболее важных и понятных показателя, которые каждый инвестор должен иметь в своем аналитическом инструменте для понимания финансовой отчетности компании:

  1. Соотношение цены и прибыли (P/E): компании отчитываются перед акционерами о своей прибыли как прибыль на акцию, или сокращенно EPS. Отношение цены к прибыли, или отношение P/E, представляет собой отношение цены акций компании к ее годовой прибыли на акцию. Например, если акции торгуются по цене 30 долларов, а прибыль компании за последний год составила 2 доллара на акцию, мы бы сказали, что она торгуется с коэффициентом P/E, равным 15, или «15-кратная прибыль». Это наиболее распространенный показатель оценки в фундаментальном анализе, который полезен для сравнения компаний в одной отрасли с аналогичными перспективами роста.
  2. Отношение цены к росту прибыли (PEG): разные компании растут с разной скоростью. Коэффициент PEG берет коэффициент P/E акции и делит его на ожидаемые темпы роста прибыли в годовом исчислении в течение следующих нескольких лет, чтобы уравнять правила игры. Например, акция с коэффициентом P/E, равным 20, и 10-процентным ожидаемым ростом прибыли в течение следующих пяти лет будет иметь коэффициент PEG, равный 2. Идея состоит в том, что быстрорастущая компания может быть «дешевле», чем медленно растущая компания. растущий.
  3. Отношение цены к балансовой стоимости (P/B): Балансовая стоимость компании – это чистая стоимость всех ее активов. Думайте о балансовой стоимости как о сумме денег, которую теоретически имела бы компания, если бы закрыла свой бизнес и продала все, чем владела. Отношение цены к балансовой стоимости, или P/B, представляет собой сравнение цены акций компании и ее балансовой стоимости.
  4. Соотношение долга к EBITDA: Один из хороших способов оценить финансовое состояние — посмотреть на долг компании. Существует несколько показателей долга, но отношение долга к EBITDA хорошо подходит для начинающих. Вы можете найти общий долг компании в ее балансе, и вы найдете ее EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в ее отчете о прибылях и убытках. Затем превратите два числа в отношение. Высокое отношение долга к EBITDA может быть признаком инвестиций с более высоким риском, особенно во время рецессии и других трудных времен.

Хотите больше научиться инвестированию читайте курс по данной теме
3. Не ограничивайтесь цифрами, чтобы анализировать акции

Это, пожалуй, самый важный шаг в аналитическом процессе. Хотя всем нравится выгодная сделка, исследование и анализ акций - это нечто большее, чем просто просмотр показателей оценки.
Имея это в виду, вот три других важных компонента анализа акций, на которые вам следует обратить внимание:

  • Прочные конкурентные преимущества: как долгосрочные инвесторы, мы хотим знать, что компания сможет сохранить (и, надеюсь, увеличить) свою долю рынка с течением времени. Поэтому важно попытаться определить долгосрочное конкурентное преимущество - также известное как экономический ров — в бизнес-модели компании при анализе потенциальных запасов. Это может проявляться в нескольких формах. Например, известная торговая марка может дать компании возможность ценообразования. Патенты могут защитить его от конкурентов. Большая дистрибьюторская сеть может обеспечить более высокую чистую прибыль, чем у конкурентов.
  • Отличное управление. Неважно, насколько хорош продукт компании или насколько быстро растет отрасль, если ключевые решения принимаются не теми людьми. В идеале генеральный директор и другие главные руководители компании должны иметь успешный и обширный опыт работы в отрасли и финансовые интересы, которые совпадают с интересами акционеров.
  • Тенденции в отрасли. Инвесторы должны сосредоточиться на отраслях с благоприятными долгосрочными перспективами роста. Например, за последнее десятилетие или около того процент розничных продаж, осуществляемых через Интернет, вырос с менее чем 5% до более чем 11% сегодня. Таким образом , электронная коммерция является примером отрасли с благоприятной тенденцией роста. Облачные вычисления , платежные технологии и здравоохранение - вот еще несколько примеров отраслей, которые, вероятно, значительно вырастут в ближайшие годы.
Тщательный анализ может помочь вам принимать разумные решения, не существует единственно правильного способа анализа акций. Цель анализа акций - найти компании, которые, по вашему мнению, представляют собой хорошие ценности и отличный долгосрочный бизнес.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!