Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK

Как инвестировать в облигации: руководство для начинающих по покупке облигаций

Как работают облигации

Большинство из нас привыкли брать деньги взаймы в той или иной мере, будь то закладывание дома или вытягивание нескольких монет у друга. Точно так же компании, муниципалитеты и федеральное правительство также занимают деньги. Как? Путем выпуска облигаций.

Облигации - это способ для организации привлечь деньги. Допустим, ваш город просит вас об определенном вложении денег. Взамен ваш город обещает вернуть вам эти инвестиции плюс проценты в течение определенного периода времени.
Например, вы можете купить 10-летнюю облигацию на сумму 10 000 тыс. с процентной ставкой 3%. Взамен ваш город пообещает выплачивать вам проценты на эти 10 000 тыс. каждые шесть месяцев, а затем возвращать ваши 10 000 тыс. через 10 лет.

Как заработать на облигациях

Есть два способа заработать деньги, инвестируя в облигации.

1. Первый заключается в том, чтобы удерживать эти облигации до даты их погашения и получать процентные платежи по ним. Проценты по облигациям обычно выплачиваются два раза в год.
2. Второй способ получить прибыль от облигаций - продать их по цене, которая выше, чем вы заплатили изначально.

Например, если вы покупаете облигации на сумму 10 000 тыс. по номинальной стоимости, то есть вы заплатили 10 000 тыс., а затем продаете их по 11 000 тыс., когда их рыночная стоимость увеличивается, вы можете присвоить себе разницу в 1000 тыс.

Цены на облигации могут расти по двум основным причинам. Если профиль кредитного риска заемщика улучшается, так что он с большей вероятностью сможет погасить облигацию при наступлении срока погашения, то цена облигации обычно растет. Кроме того, если преобладающие процентные ставки по вновь выпущенным облигациям снижаются, то стоимость существующей облигации с более высокой ставкой возрастает.

Доходность, или процентная ставка по облигации, и цена облигации, как правило, имеют обратную зависимость, то есть они движутся в противоположных направлениях. Если преобладающие процентные ставки увеличатся, цены на существующие облигации, вероятно, упадут, потому что купон, который они предлагают, менее ценен по сравнению с новыми облигациями.

Не по всем облигациям выплачиваются проценты. Некоторые облигации, известные как облигации с нулевым купоном, предлагают доход после погашения. Поскольку по этим облигациям не выплачиваются проценты, они обычно продаются с большой скидкой по сравнению с их номинальной стоимостью.

Инвестиции в фонды облигаций

Фонды облигаций берут деньги от многих разных инвесторов и объединяют их для управления управляющим фондом. Обычно это означает, что управляющий фондом использует деньги для покупки набора отдельных облигаций. Инвестировать в фонды облигаций даже безопаснее, чем владеть отдельными облигациями.
Виды облигаций

Облигации бывают разных форм, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки:

  • Корпоративные облигации: они, как правило, предлагают более высокие процентные ставки, чем другие типы облигаций, но компании, которые их выпускают, более склонны к дефолту, чем государственные учреждения.
  • Муниципальные облигации: также называемые муниципальными облигациями, они выпускаются штатами, городами и другими органами местного самоуправления для финансирования общественных проектов или предоставления государственных услуг. Например, город может выпустить муниципальные облигации для строительства нового моста или реконструкции соседнего парка.
  • Казначейские облигации: так называемые государственные облигации, они выпускаются правительством страны. Из-за низкого риска дефолта они не должны предлагать такие же (более высокие) процентные ставки, как корпоративные облигации.
Как купить облигации

В отличие от акций, большинство облигаций торгуются не на бирже, а на внебиржевом рынке, а это значит, что вы должны пользоваться услугами брокера.

Проблема с этой системой заключается в том, что инвесторам сложнее понять, получают ли они справедливую цену, потому что операции с облигациями не происходят в централизованном месте. Брокер, например, может продать определенную облигацию с премией (то есть выше ее номинальной стоимости). К счастью.

Плюсы инвестирования в облигации

  1. Безопасность. Одним из преимуществ покупки облигаций является то, что они являются относительно безопасными инвестициями. Стоимость облигаций не колеблется так сильно, как цены акций.
  2. Доход: облигации предлагают предсказуемый поток дохода, выплачивая вам фиксированную сумму процентов два раза в год.
  3. Сообщество: Когда вы инвестируете в муниципальные облигации, вы можете помочь улучшить местную школьную систему, построить больницу или обустроить сквер.
  4. Диверсификация: Возможно, самым большим преимуществом инвестирования в облигации является диверсификация, которую облигации привносят в ваш портфель. В долгосрочной перспективе акции превзошли облигации, но сочетание того и другого снижает ваш финансовый риск. Инвесторы, как правило, вкладывают больший процент своих средств в облигации по мере взросления и хотят обменять рост на безопасность.

Минусы инвестирования в облигации

  1. Меньше наличных: облигации требуют, чтобы вы заблокировали свои деньги на длительный период времени.
  2. Риск процентной ставки: поскольку облигации являются относительно долгосрочными инвестициями, вы столкнетесь с риском изменения процентной ставки. Например, если вы покупаете 10-летнюю облигацию с процентной ставкой 3%, а через месяц тот же эмитент предлагает облигации с процентной ставкой 4%, то ваша облигация падает в цене. Если вы удержите его, вы потеряете потенциальную прибыль, застряв на этой более низкой ставке.
  3. Дефолт эмитента: это редкость, но если эмитент не выполняет свои обязательства, вы рискуете потерять выплату процентов, погашение основной суммы или и то, и другое.
  4. Прозрачность: рынок облигаций менее прозрачен, чем рынок акций, поэтому брокерам иногда может сойти с рук повышение цен. Вам может быть сложнее определить, является ли цена, которую вы указали для данной облигации, справедливой.
  5. Меньшая отдача: доход от инвестиций, который вы получите от облигаций, значительно ниже, чем от инвестиций в акции.
Стоит ли инвестировать в облигации?

Единственный человек, который может ответить на этот вопрос, это вы. Вот несколько сценариев, которые следует учитывать при принятии решения:
Если вы из тех, кто не любит риск и действительно не может вынести мысли о потере денег, облигации могут быть для вас более подходящей инвестицией, чем акции.

Если вы вкладываете значительные средства в акции, облигации - это хороший способ диверсифицировать свой портфель и защитить себя от волатильности рынка.

Если вы близки к пенсии или уже вышли на пенсию, у вас может не быть времени пережить спады на фондовом рынке, и в этом случае облигации являются более безопасным местом для ваших денег. На самом деле, большинству людей советуют переходить от акций к облигациям, когда они становятся старше. Это не ужасный совет, если вы не совершите ошибку, полностью избавившись от своих акций на пенсии.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!