Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Когда продавать акции — с прибылью или убытком

Причины продать акции

Существуют правильные и неправильные причины для продажи акций. Хотя, как правило, продавать акции просто потому, что их цена выросла или упала - плохая идея, но в других ситуациях размещение одного или нескольких ордеров на продажу вполне оправдано.

Вот краткое изложение пяти сценариев, которые могут оправдать продажу акций:

1. Ваш инвестиционный тезис изменился. Причины, по которым вы купили акцию, могут больше не действовать. Прежде всего, изучите, почему вы купили акции, и спросите себя, актуальны ли эти причины до сих пор. У вас должна быть причина или инвестиционный тезис для каждой из ваших инвестиций в акции, кроме простого желания заработать деньги.

Если что-то фундаментальное в компании или ее акциях изменится, это может стать хорошей причиной для продажи. Например:

  • Доля компании на рынке падает, возможно, из-за того, что конкурент предлагает более качественный продукт по более низкой цене.
  • Рост продаж заметно замедлился.
  • Руководство компании изменилось, и новые менеджеры принимают опрометчивые решения, например, берут на себя слишком большие долги.

Конечно, этот список не является исчерпывающим. Если что-то существенно изменится, что противоречит вашему инвестиционному тезису, это одна из лучших причин для продажи.

2. Компания приобретается. Еще одна потенциально веская причина для продажи – это объявление компанией о том, что она согласилась быть поглощенной. После объявления о приобретении цена акций приобретаемой компании обычно повышается до уровня, близкого к согласованной цене покупки. Поскольку дальнейший потенциал роста может быть весьма ограниченным, может быть целесообразно зафиксировать прибыль вскоре после объявления о приобретении.

В частности, способ приобретения компании влияет на то, является ли продажа ваших акций правильным решением. Компания может быть приобретена наличными, акциями или их комбинацией:

  • В случае приобретения за наличные цена акций обычно быстро приближается к цене приобретения. Но если сделка не будет завершена, цена акций компании может снова рухнуть. Редко стоит держать свои акции долгое время после объявления о приобретении за наличные.
  • В случае сделок с акциями или наличными и акциями ваше решение держать или продать должно основываться на том, есть ли у вас желание стать акционером приобретающей компании. Например, компания Slack Technologies недавно согласилась быть приобретенной Salesforce за наличные и акции . Акционерам Slack, которые не хотят становиться инвесторами Salesforce, рекомендуется обналичить деньги.

3. Вам нужны деньги или скоро будут. Как правило, лучше всего не инвестировать в фондовый рынок деньги, которые вам потребуются в ближайшие несколько лет. Но если вам нужны деньги, это, безусловно, веская причина для продажи.
Возможно, вы хотите купить дом и продать акции, чтобы покрыть первоначальный взнос. Или у вас могут быть дети, которые через несколько лет планируют поступить в колледж, и вы хотите конвертировать свои акции в более надежные инвестиции, такие как фонды ETF или БПИФ.

4. Вам необходимо перебалансировать свой портфель. Ваш инвестиционный портфель может стать несбалансированным по одному или нескольким причинам. Вот почему периодическая перебалансировка вашего портфеля, которая может включать продажу некоторых акций, необходима большинству инвесторов. Вот два наиболее распространенных обстоятельства, предшествующих продаже акций:

  • Владение высокоэффективными акциями. Если вы владеете акциями, стоимость которых значительно выросла, ваша позиция в компании может составлять большую часть стоимости вашего портфеля. Хотя это хорошая проблема, вам может быть неудобно вкладывать столько денег в одну компанию, и вы решите продать часть своих акций.
  • Стремление уменьшить свои акции: по мере приближения к пенсионному возрасту разумно постепенно сокращать акции своего портфеля в пользу более безопасных инвестиций, таких как облигации. Одно популярное эмпирическое правило состоит в том, чтобы вычесть свой возраст из 110, чтобы определить процент вашего портфеля, который следует инвестировать в акции. Если в вашем портфеле слишком много акций, то продажа некоторых акций для перераспределения ресурсов может быть хорошим решением.

5. Вы находите возможности лучше вложить свои деньги в другое место. В идеальном мире у вас всегда были бы лишние деньги для инвестирования каждый раз, когда вы выявляли привлекательную инвестиционную возможность. Поскольку это, вероятно, не так, вы можете решить продать акции, чтобы инвестировать деньги по-другому.

Допустим, вы заметили невероятную возможность покупки одной из ваших любимых акций и решили выделить 10% своего портфеля для этой инвестиции. Если у вас нет 10% вашего портфеля в наличных деньгах, вы можете решить продать часть акций другого фондового или биржевого фонда (ETF), которым вы владеете, чтобы высвободить часть капитала. Скорее всего, нет ничего плохого в других акциях или ETF, но признание отличной долгосрочной возможности в другом месте может быть веской причиной для продажи.
Когда продавать акции для получения прибыли

Любое из вышеперечисленного является веским основанием для продажи акций с целью получения прибыли. Получение прибыли от инвестиций может еще больше оправдать продажу акций для оплаты крупной покупки, ваших расходов на проживание после выхода на пенсию или в рамках вашей стратегии распределения портфеля.

Но не продавайте акции с целью получения прибыли только потому, что цена выросла. Поступая так, вы попадаете в ловушку, полагая, что неплохо «снять немного денег со стола», если акции вырастут в цене.

Когда продавать акции в убыток

Точно так же обычно плохая идея продавать акции только потому, что их цена снизилась. В то же время, однако, иногда вам просто нужно сократить свои потери по биржевой позиции. Важно не допустить, чтобы падение цены акции помешало вам ее продать.

Как сказал легендарный инвестор Уоррен Баффет: «Самое важное, что нужно сделать, если вы оказались в яме - это перестать копать». Если ваша первоначальная причина покупки акций больше не актуальна, или если вы просто ошиблись в отношении компании, то продажа с убытком, а не продолжение владения, может быть вашим лучшим вариантом.

Когда нельзя продавать акции

Важно четко знать, когда не продавать акции. Вот список некоторых ситуаций, в которых не рекомендуется продавать свои акции:

  1. Не продавайте акции только потому, что их цена выросла. Выигрышные акции растут в цене по какой-то причине, и они также имеют тенденцию продолжать выигрывать.
  2. Не продавайте акции только потому, что их цена упала.
  3. Каждый инвестор хочет купить дешево и продать дорого. Продажа акций только потому, что их цена упала, буквально делает прямо противоположное.
  4. Не продавайте акции только для того, чтобы сэкономить деньги на налогах. Хотя налоговая стратегия, известная как сбор налоговых убытков, может уменьшить ваш налогооблагаемый прирост капитала за счет убытков от убыточных позиций по акциям, тем не менее, продавать акции только для того, чтобы снизить налоги - плохая идея. Сбор налоговых убытков может быть разумной стратегией экономии налогов, но только в том случае, если вы решили продать убыточные акции по другим веским причинам.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!