Опционы и акции: в чем разница

Владение акциями - самый простой и распространенный способ вложения денег. Но покупка опционов может помочь вам снизить риск падения вашего портфеля и получить привлекательную прибыль при относительно небольшом первоначальном капитале.

Опционы против акций

Вот некоторые из ключевых различий между акциями и опционами:

Что такое опционы?

Опцион – это финансовый инструмент, который представляет собой право купить или продать определенную ценную бумагу. Опцион указывает заранее определенную цену, по которой ценная бумага может быть куплена или продана, и заранее определенную дату истечения срока действия, после которой опцион становится бесполезным. Опцион является производной ценной бумагой, поскольку он получает свою стоимость от базовой ценной бумаги, такой как акция.

Хотя инвесторы, безусловно, могут торговать опционами вместе с акциями, покупка опционов также сопряжена с некоторыми уникальными рисками. Опцион полностью теряет свою стоимость после определенной даты, в то время как акции, как правило, сохраняют свою стоимость на неопределенный срок.

Типы опционов

Опционы в широком смысле классифицируются как опционы колл или пут, которые дают право либо покупать, либо продавать:

• Опционы на покупку: Опцион на покупку дает держателю право, но не обязательство, купить определенную ценную бумагу по заранее определенной цене в заранее определенную дату или до нее. Например, колл-опцион на 100 долларов США на Apple в ноябре 2021 года даст вам право купить 100 акций Apple по 100 долларов каждая в любое время до ноября 2021 года. Большинство опционных контрактов по умолчанию представляют собой 100 акций, поэтому цена покупки опциона обычно в 100 раз превышает опубликованную цену опциона. Если этот опцион колл Apple стоит 2 доллара, то вы заплатите за него 200 долларов.
• Опционы пут: Опцион пут дает держателю право, но не обязательство, продать определенную ценную бумагу по заранее определенной цене в заранее определенную дату или до нее. Контракт колл-опциона General Motors на 50 долларов в январе 2022 года дает право продать 100 акций General Motors по 50 долларов каждая в любое время до января 2022 года.

Что такое акции?

Акции, также известные как акции, представляют собой тип ценных бумаг, которые представляют собой пропорциональную долю владения в компании. Если компания выпускает один миллион акций и вы покупаете одну акцию, то вы владеете одной миллионной частью этой компании.

Покупка и владение акциями - самый простой и простой способ инвестирования.

Покупка и продажа акций имеет свои преимущества и недостатки.

Плюсы включают в себя:

• Дивиденды: как акционер вы будете получать дивиденды от любой компании, которая их выплачивает. Если вы получаете доступ к акциям через производный инструмент, такой как опционный контракт, вы не получите никаких дивидендов.
• Бессрочный период владения: обычно нет ограничений на то, как долго вы можете владеть своими акциями. Пока бизнес работает как публичная компания, вы можете сохранить свои акции. Это означает, что у вас есть достаточно времени для реализации вашего инвестиционного тезиса. Это также означает, что вы можете легко удерживать активы в течение года или дольше и платить только долгосрочный налог на прирост капитала с любой прибыли.
• Низкая стоимость входа: многие брокеры позволят вам купить дробные акции всего за 1 или 5 долларов. Несмотря на кредитное плечо, предоставляемое опционами, вам, как правило, придется инвестировать намного больше, поскольку они продаются по 100 штук.

Минусы включают в себя:

• Ограниченное кредитное плечо. Торговля акциями с кредитным плечом - не лучшая стратегия, но большинство брокеров не предоставят вам большую маржу для начала. Типичный брокер дает кредит только в размере до 50% от стоимости покупки ваших акций.

Подходит ли вам инвестирование в опционы или акции?

Начинающие инвесторы должны сначала освоиться с инвестированием в акции, прежде чем рассматривать возможность покупки опционов. Опционы могут помочь продвинутым инвесторам ограничить свои риски убытков и обычно используются в качестве дополнения к стратегии инвестирования в акции. Любой инвестор должен быть хорошо осведомлен об опционах и связанных с ними рисках, прежде чем вкладывать капитал в эти сложные производные ценные бумаги.