Определение дневной торговли: чем она отличается от инвестирования

Люди в социальных сетях иногда рассказывают о больших прибылях, которые они получают от крупных однодневных ставок, сделанных на спекулятивных акциях. Для некоторых эта форма торговли является заманчивой. Что может быть лучше, чем купить несколько горячих акций, подождать час или два, а затем заработать более 100 000 рублей? Это кажется таким простым и таким легким.

Реальность такова, что постоянное зарабатывание денег в качестве дневного трейдера - редкое достижение. Это не совсем невозможно, но это, безусловно, неосторожный способ вложить свои с трудом заработанные деньги. Для тех, кто планирует зарабатывать на жизнь дневной торговлей, важно понимать некоторые подводные камни, которые могут возникнуть.

Является ли дневная торговля хорошей идеей?

Дейтрейдинг не стоит того для подавляющего большинства внутридневных трейдеров. Как ни странно, широко распространено мнение, что 95% дневных трейдеров в конечном итоге теряют деньги, и было эмпирически продемонстрировано, что примерно такой же процент убыточных дейтрейдеров продолжает, несмотря на потери денег. Если вы впервые задумываетесь о дейтрейдинге, важно знать, что прибыль от дейтрейдинга получить сложно. Вы можете зарабатывать деньги внутридневной торговлей, но вы будете в очень ограниченной компании.

Парадокс внутридневной торговли заключается в том, что она может показаться хорошей идеей, в зависимости от того, как работает фондовый рынок. Дневная торговля - это, по сути, игра на краткосрочной волатильности (или движении цены) акции . в любой день. Внутридневные трейдеры покупают акции в какой-то момент в течение дня, а затем продают из позиции до закрытия рынка. Если цена акции растет в течение того времени, когда она принадлежит дневному трейдеру, трейдер может получить краткосрочный прирост капитала. Если цена снижается, то внутридневной трейдер получает краткосрочный убыток капитала.

Основная причина, по которой внутридневная торговля является плохой идеей, связана с транзакционными издержками. Двумя наиболее заметными транзакционными издержками являются налоги и сборы, такие как торговые комиссии. Если вы покупаете акции и продаете их до истечения одного года, то любое увеличение стоимости акций облагается налогом по обычной ставке подоходного налога, которая, вероятно, значительно выше, чем налоговая ставка, которая применялась бы, если бы вы держали акции в течение год или больше.

В зависимости от используемой вами торговой платформы и типа ценных бумаг, которыми вы торгуете, вы также можете платить комиссию каждый раз, когда покупаете или продаете акции. Эти транзакционные расходы могут быть дорогостоящими для внутридневных трейдеров.

Неотъемлемая природа рынков капитала также обычно делает дневную торговлю проигрышной. Ежеминутные движения цен акций в любой конкретный день не более чем случайны, и они, как правило, мгновенно приспосабливаются к любой новой общедоступной информации.

Кроме того, когда вы размещаете рыночный ордер на покупку или продажу, вы торгуете против большого количества опытных институциональных инвесторов и высокочастотных торговых машин. Вероятность того, что вы знаете что-то, чего не знают профессиональные инвесторы, если это не является незаконной инсайдерской информацией, крайне маловероятна.

Учитывая, что успешная внутридневная торговля - редкое достижение, а на постоянной основе еще реже, есть много причин полностью отказаться от внутридневной торговли. Вы много работали за свои деньги и не должны подвергать их ненужной опасности. Особенно, если принять во внимание значительно завышенную налоговую ставку, начисляемую на краткосрочные сделки (продажи любых акций, удерживаемых в течение одного года или менее), будет справедливо сказать, что внутридневная торговля не стоит риска.

Можно ли заработать на дневной торговле?

В большинстве случаев внутридневная торговля невыгодна, но может быть прибыльной. Инвесторам иногда удается предсказать движение акций и получить шестизначную прибыль, точно рассчитывая рынок. Эти трейдеры могут баловаться дешевыми акциями, чтобы получить сверхприбыли, или им просто иногда везет - как это происходит со многими людьми в казино каждый день.

Вы можете слышать истории о некоторых трейдерах, которые зарабатывали деньги в профессиональных условиях, покидали свои инвестиционные фирмы и называли себя успешными внутридневными трейдерами, но никогда не рисковали своими деньгами ни в одной из сделок! Непрофессиональный инвестор, пытающийся научиться дейтрейдингу на собственные деньги, вряд ли добьется успеха. В редких случаях индивидуальный инвестор может получить взрывную прибыль. Но гораздо более распространены случаи, когда внутридневная торговля разрушает жизнь или финансовое положение.

Дневная торговля против инвестирования

Инвестирование в традиционном смысле обычно не относится к внутридневной торговле. Хотя инвестиции - это широкий термин, хорошо известно, что наиболее эффективный способ стабильно получать стабильную и положительную прибыль после уплаты налогов - это просто покупать акции или облигации и держать их в течение длительного времени.

Долгосрочные инвесторы, торгующие по принципу купи и держи, обычно не испытывают эмоциональных колебаний, характерных для большинства внутридневных трейдеров, даже когда их активы растут в цене. Если бы вы создали и поддерживали портфель недорогих биржевых фондов (ETF) вместо внутридневной торговли, шансы на получение прибыли в долгосрочной перспективе были бы в подавляющем большинстве случаев в вашу пользу.

Инвесторы с долгосрочными активами имеют хорошие возможности для диверсификации своих инвестиций и снижения риска крупных потерь. Дейтрейдеры, которые покупают и продают всего несколько популярных акций, имеют гораздо менее диверсифицированные портфели, поэтому движение любой отдельной акции оказывает гораздо большее влияние на их финансовое состояние.

Является ли дневная торговля азартной игрой?

Справедливо сказать, что внутридневная торговля и азартные игры очень похожи. Словарное определение азартных игр - это практика рисковать деньгами или другими ставками в игре или пари. Когда вы совершаете внутридневную сделку, вы делаете ставку на то, что случайные движения цены конкретной акции будут развиваться в нужном вам направлении.

Точно так же, как опытные игроки в покер неустанно учатся и тренируются, чтобы преуспеть в игре, немногие успешные внутридневные трейдеры (которые могут работать в учреждениях), как правило, очень хорошо разбираются в том, как рынки движутся в краткосрочной перспективе. Если начинающий игрок в покер бросит вызов столу экспертов, он или она, предположительно, может выиграть одну или две руки, но почти наверняка потеряет деньги в целом. Хотя внутридневная торговля — это не совсем то же самое, что и азартные игры, одно остается верным в этой практике: в большинстве случаев она не приносит прибыли.

Копеечные акции — это то же самое, что дневная торговля?

Нет, это не так. Грошовые акции и дневная торговля - это два совершенно разных термина, но они часто встречаются вместе в различных контекстах. Пенни-акции - это просто акции, которые торгуются менее чем за 10 рублей. Дневная торговля - это покупка и продажа акций в один и тот же торговый день или в течение такого же короткого периода времени. Многие внутридневные трейдеры предпочитают покупать и продавать грошовые акции, но внутридневная торговля возможна для всех акций, даже для акций голубых фишек.

Некоторые внутридневные трейдеры покупают и продают в основном грошовые акции из-за возможности получить высокий процент прибыли за относительно короткий период времени. Акция по цене 10 рублей должна получить только 10 рублей стоимости, чтобы инвестор получил 100% -ную прибыль от своих первоначальных инвестиций.

Для сравнения, акция, торгующаяся по цене 100 долларов, должна была бы вырасти еще на 100 долларов, прежде чем будет достигнута такая же 100-процентная прибыль. Внутридневные трейдеры иногда пытаются использовать быстрые (и случайные) восходящие движения грошовых акций, чтобы получить большую процентную прибыль, несмотря на то, что движения акций в течение любого отдельного дня невероятно непредсказуемы, а прибыль далеко не гарантирована.

Налоги на дневную торговлю

Когда вы покупаете акции, а затем продаете их в течение одного торгового дня, вы можете заработать деньги. Но вы также должны будете платить налоги с прибыли, которая равна цене, по которой вы продаете акции, минус первоначальная цена покупки. Ставка налога на краткосрочный прирост капитала такая же, как ставка налога на ваш обычный доход (например, деньги, которые вы зарабатываете, работая).

Эта налоговая ставка, вообще говоря, выше, чем налоговая ставка, начисляемая на долгосрочный прирост капитала, которая взимается только после того, как акции или другие ценные бумаги остаются в вашем портфеле в течение года или дольше. Значительно более высокие налоговые ставки, применяемые к краткосрочному приросту капитала, являются еще одной причиной рассмотреть возможность удержания ваших инвестиций как минимум на год.

Помимо присущего ей риска, внутридневная торговля особенно не стоит того, если учесть значительно более высокие налоговые ставки, взимаемые с краткосрочных сделок.

Как вы инвестируете свои деньги, в конечном итоге зависит от вас

Вы сами решаете, как лучше всего использовать свои деньги. Если вы решите торговать внутри дня, то наиболее разумным подходом будет удерживать суммы в долларах, подверженные риску, на относительно низком уровне, скажем, не более 10% от стоимости вашего общего портфеля. Этой суммы может быть достаточно, чтобы получить опыт внутридневной торговли, но она не разрушит ваш портфель полностью, если ваши краткосрочные позиции понесут большие убытки. Если вы также рассматриваете другие стратегии для создания собственного капитала, было бы разумно узнать о многих преимуществах инвестирования в долгосрочной перспективе.