Понимание диверсификации портфеля и зачем это нужно

Большинство людей слышали старую поговорку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Логика: если фермер споткнется, возвращая корзину с яйцами из курятника, он может оказаться в грязной ситуации. Эти мудрые слова выходят далеко за рамки сельского хозяйства; они также прекрасно отражают идею о том, что вы не должны рисковать всеми своими деньгами в одной инвестиции.

Один из способов, с помощью которого инвесторы могут снизить риск несостоятельности, заключается в диверсификации своего портфеля. Вот посмотрите, что это значит, а также три совета, которые помогут вам быстро диверсифицировать свои инвестиции.

Что такое диверсификация портфеля и зачем она нужна?

Диверсифицированный портфель - это набор различных инвестиций, которые в совокупности снижают общий профиль риска инвестора. Диверсификация включает в себя владение акциями из нескольких разных отраслей, стран и профилей риска, а также другие инвестиции, такие как облигации, товары и недвижимость. Эти различные активы работают вместе, чтобы снизить для инвестора риск безвозвратной потери капитала и общую волатильность их портфеля. В обмен на это доход от диверсифицированного портфеля, как правило, ниже, чем тот, который мог бы заработать инвестор, если бы он смог выбрать одну выигрышную акцию.

Что входит в диверсифицированный портфель?

Диверсифицированный портфель должен иметь широкий набор инвестиций. В течение многих лет многие финансовые консультанты рекомендовали формировать портфель 60/40, выделяя 60% капитала на акции и 40% на инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации. Между тем, другие выступают за увеличение доли акций, особенно для молодых инвесторов.

Одним из ключей к диверсификации портфеля является владение широким спектром различных акций. Это означает владение набором акций технологических, энергетических и медицинских компаний, а также акций других отраслей. Инвестору не нужно иметь доступ к каждому сектору, но он должен сосредоточиться на владении широким спектром высококачественных компаний. Кроме того, инвесторам следует рассмотреть акции компаний с большой капитализацией, акций с малой капитализацией, дивидендных акций, акций роста и стоимостных акций.

В дополнение к владению диверсифицированным портфелем акций, инвесторы должны также рассмотреть возможность владения некоторыми некоррелированными инвестициями (например, теми, чьи цены не колеблются в зависимости от ежедневных колебаний индексов фондового рынка). Варианты небиржевой диверсификации включают облигации, банковские депозитные сертификаты, золото, криптовалюты и недвижимость.

Три совета по созданию диверсифицированного портфеля

Создание диверсифицированного портфеля может показаться сложной задачей, поскольку существует так много вариантов инвестирования. Вот три совета, которые помогут новичкам легко разнообразить свой бизнес.

1. Купите не менее 25 акций различных отраслей (или купите индексный фонд).

Один из самых быстрых способов создать диверсифицированный портфель - инвестировать в несколько акций. Хорошее эмпирическое правило - владеть как минимум 25 различными компаниями.

Однако важно, чтобы они также были из разных отраслей. Хотя может показаться заманчивым купить акции дюжины известных технологических гигантов и покончить с этим, это неправильная диверсификация. Если расходы на технологии пострадают из-за экономического спада или новых правительственных постановлений, акции всех этих компаний могут упасть одновременно. Из-за этого инвесторы должны убедиться, что они распределяют свои инвестиции между несколькими отраслями.

Один из быстрых способов сделать это для тех, у кого нет времени на изучение акций - это купить индексный фонд. Преимущество индексных фондов заключается в том, что они избавляют от множества догадок при инвестировании, предлагая мгновенную диверсификацию. Например, с индексным фондом S&P 500 вы покупаете акции одного фонда, который дает вам доступ к 500 крупнейшим публичным компаниям США.

Еще одна замечательная особенность индексных фондов заключается в том, что их комиссии, известные как коэффициенты расходов, очень низкие. Это потому, что с индексными фондами вы не платите за опыт управляющего фондом, который будет исследовать и выбирать инвестиции для вас.

2. Поместите часть своего портфеля в фиксированный доход.

Еще одним важным шагом в диверсификации портфеля является вложение части капитала в активы с фиксированным доходом, такие как облигации. Хотя это уменьшит общую доходность портфеля, это также уменьшит общий профиль риска и волатильность.

Хотя добавление некоторых облигаций снижает среднегодовую норму доходности портфеля, оно также имеет тенденцию приглушать убытки в худший год и сокращать количество лет с убытками.

Хотя выбор облигаций может быть даже более сложным, чем выбор акций, есть простые способы получить доступ к фиксированному доходу. Одним из них является покупка биржевого фонда ( ETF ), ориентированного на облигации.

3. Подумайте о том, чтобы инвестировать часть в недвижимость

Инвесторам, которые хотят вывести диверсификацию своего портфеля на новый уровень, следует подумать о добавлении к нему недвижимости. Недвижимость исторически увеличивала общую доходность портфеля при одновременном снижении его общей волатильности.

Самый простой способ сделать это - инвестировать в инвестиционные фонды недвижимости ( REIT ), которые владеют приносящей доход коммерческой недвижимостью.

Несколько исследований показали, что оптимальный портфель будет включать от 5% до 15% отчислений в REIT. Например, портфель с 55% акций, 35% облигаций и 10% REIT исторически превосходил портфель 60% акций/40% облигаций с лишь немного большей волатильностью, в то же время совпадая с доходностью портфеля 80% акций/20% облигаций с меньше волатильности.

Диверсификация снижает риск взлома ваших заначек

Диверсификация - это компромиссы. Это уменьшает подверженность инвестора одной акции, отрасли или инвестиционному варианту. Хотя это потенциально может сократить потенциальный доход инвестора, это также снижает волатильность и, что более важно, риск плохого исхода. Инвесторы должны серьезно относиться к диверсификации. В противном случае они делают большую ставку на то, что крупная ставка не испортит их надежды на увеличение их сбережений, чтобы поддержать их в их золотые годы.