Этот веб-сайт использует файлы cookie, чтобы обеспечить вам лучший опыт
OK
Пример HTML-страницы

Торговля сырьевыми товарами: что это такое

Торговля сырьевыми товарами - это занятие с высоким риском и высокой прибылью. Вот что вы должны знать, прежде чем начать.
Товарные товары - это сырье, такое как кукуруза, мука, масло и металлы. Торговля сырьевыми товарами - это покупка и продажа этого сырья. Иногда это связано с физической торговлей товарами. Но чаще это происходит через фьючерсные контракты, где вы соглашаетесь купить или продать товар по определенной цене в указанную дату.

Сырьевые товары могут добавить диверсификации вашему портфелю и обеспечить страховку от инфляции. Однако товары отличаются высокой волатильностью. Торговля сырьевыми товарами сложна, потому что такие факторы, как погодные явления и политические разногласия, которые часто трудно предсказать, могут оказать огромное влияние на цены.
Что такое торговля сырьевыми товарами?

Когда вы покупаете початок кукурузы или пакет пшеничной муки в супермаркете, вы, вероятно, не обращаете особого внимания на то, где они были выращены или перемолоты. Это потому, что и кукуруза, и мука являются товарами. Торговля сырьевыми товарами - это покупка и продажа этих взаимозаменяемых материалов оптом. Часто это сырье является строительным материалом для выпускаемой продукции.

Товарные трейдеры делают ставки на то, как будет двигаться цена товара. Если вы думаете, что цена товара будет расти, вы покупаете фьючерсы или открываете длинную позицию. Если вы думаете, что цена упадет, вы продаете фьючерсы или открываете короткую позицию.

Хотя можно торговать товарами, покупая и продавая физический товар, торговля фьючерсными контрактами встречается гораздо чаще. Эти соглашения определяют условия поставки актива на определенную дату в будущем. Они часто используются производителями или крупными промышленными потребителями в качестве инструмента управления рисками в случае повышения или снижения цен.

Например, предположим, что вы выращиваете кукурузу. Вы хотите быть уверены, что сможете получить по крайней мере преобладающую рыночную цену за свой урожай. Итак, вы продаете фьючерсный контракт, соглашаясь продать 5000 бушелей кукурузы по 4 доллара за штуку в течение 90 дней. Вы выиграете, если цены упадут, потому что вы зафиксировали 4 доллара за бушель. Но вы упустите прибыль, если цены поднимутся до 5 долларов.

С другой стороны, предположим, что вы - компания по переработке пищевых продуктов, которой нужна кукуруза для производства кукурузной муки для продовольственных ритейлеров. Вы не хотите рисковать более высокими ценами, если есть меньший урожай.

Итак, вы покупаете фьючерсный контракт на 5000 бушелей кукурузы по 4 доллара за штуку. Если цены падают, вы проигрываете, потому что платите больше, чем преобладающая рыночная цена. Но если они взлетят до небес, вы все равно будете платить всего 4 доллара за бушель.

Как инвестор, вы также можете спекулировать на ценах на кукурузу. Например, допустим, вы покупаете тот же самый фьючерсный контракт. У вас нет намерения покупать 5000 бушелей кукурузы за 90 дней, но вы делаете ставку на то, что цены на кукурузу вырастут, и вы сможете продать ее дороже. Или вы можете открыть короткую позицию, если считаете, что цены упадут.
Типы товаров

Инвесторы делят сырьевые товары на две категории - твердые и мягкие. Чтобы найти твердые товары, требуется добыча полезных ископаемых или бурение. Мягкие товары выращивают или разводят. Существует четыре основных типа товаров.

  1. Сельскохозяйственная продукция: Мягкие товары. К ним относятся такие культуры, как кофе, кукуруза, пшеница, соя, хлопок и пиломатериалы.
  2. Животноводство и мясо: Мягкие товары. Они включают живой крупный рогатый скот, говядину, свиную грудинку и молоко.
  3. Энергетические продукты: товары длительного пользования. К ним относятся сырая нефть, природный газ, неэтилированный бензин, пропан, этанол и уголь.
  4. Металлы, твердые товары: Они включают драгоценные металлы, такие как золото и серебро , и промышленные металлы, такие как медь, алюминий и палладий.
Сырьевые товары против фондового рынка

Цены на сырьевые товары часто сильно колеблются из-за изменений спроса и предложения. Например, при большом урожае определенной культуры цена обычно снижается. Когда бывает засуха, цены часто растут из-за опасений, что предложение упадет.

Точно так же в холодную погоду возрастает потребность в природном газе для отопления. Это также приводит к росту цен. Но теплые зимние периоды могут снизить цены.

Тем не менее, некоторые товары относительно стабильны, например золото, которое также служит резервным активом для центральных банков. Но в целом товары значительно более волатильны, чем акции или облигации.

Некоторые инвесторы ищут товары для диверсификации. Товары обычно имеют отрицательную корреляцию (их цены движутся в разных направлениях) или низкую корреляцию (их цены не движутся в тандеме друг с другом) с акциями.
Например, нефть и акции, как правило, имеют отрицательную корреляцию. Это означает, что рост цен на нефть традиционно был связан со слабым фондовым рынком.

Точно так же фондовый рынок часто сильнее, когда цены на нефть низки.
По этой причине товары являются популярным средством хеджирования на фондовом рынке. Например, многие инвесторы устремляются к золоту во время медвежьего рынка. Сырьевые товары также являются распространенным средством защиты от инфляции. Высокая инфляция часто вызывает резкий рост цен на товары. Акции и облигации работают лучше, когда инфляция ниже.
Как инвестировать в товары

Торговля сырьевыми товарами - не единственный способ инвестировать в сырьевые товары. Вот четыре основных способа.

1. Инвестируйте напрямую в товар

Самый простой способ инвестировать в товары - это физически купить товар. Одним из преимуществ является то, что вам не нужно обращаться к третьей стороне. Как правило, вы можете выполнить простой поиск в Интернете, чтобы найти дилера, который продаст вам определенный товар. Когда он вам больше не нужен, этот дилер часто выкупит его обратно. Но нужно продумать логистику доставки и хранения.

Если вы покупаете золото, это может быть относительно просто. Вы можете легко найти торговца монетами онлайн, который может продать вам слиток или монету. Вы можете безопасно хранить его, а затем продавать по своему усмотрению.

Но все становится намного сложнее, когда вы пытаетесь разобраться с доставкой и хранением крупного рогатого скота, сырой нефти или сельскохозяйственных товаров, таких как бушели кукурузы. По этой причине инвестирование в большинство физических товаров обычно требует слишком много усилий для индивидуальных инвесторов.

2. Инвестируйте во фьючерсные контракты

Вы можете торговать товарными деривативами, такими как фьючерсные контракты, если у вас есть брокерский счет, который позволяет это делать. Но фьючерсные контракты в основном предназначены для крупных компаний, работающих с сырьевыми товарами, а не для частных лиц.

Когда вы торгуете фьючерсами, вам необходимо поддерживать определенную сумму капитала, известную как маржа, на вашем брокерском счете. Один из рисков торговли сырьевыми товарами заключается в том, что маржинальные требования часто ниже, чем для акций.

Маржа - это инвестирование денег, взятых взаймы у вашего брокера.

Покупка акций с маржей - это, по сути, заимствование денег у вашего брокера для покупки ценных бумаг. Это увеличивает вашу потенциальную прибыль, как в лучшую, так и в плохую сторону, и для инвесторов важно понимать последствия и потенциальные последствия использования маржи.

Когда вы торгуете на марже, вы торгуете заемными деньгами, что может увеличить ваши убытки. Учитывая волатильность цен на сырьевые товары, очень важно иметь достаточно ресурсов для покрытия любого маржинального требования, когда ваш брокер требует от вас внести больше денег.

3. Инвестируйте в товарные запасы

Еще один способ инвестировать в товары - это покупать акции компаний, которые их производят. Например, вы можете купить акции металлургических, энергетических или мясных компаний.

Компания, производящая сырьевые товары, не обязательно будет расти или падать в соответствии с товаром, который она производит. Конечно, нефтедобывающая компания выиграет, когда цены на сырую нефть вырастут, и пострадают, когда они упадут. Но гораздо важнее то, сколько у него нефти в запасах и есть ли у него выгодные контракты на поставку с покупателями с высоким спросом.

4. Инвестируйте в товарные ETF и взаимные фонды

Товарные биржевые фонды (ETF) предлагают товары для тех, кто не хочет покупать товар напрямую. Вы можете найти инвестиционный фонд, который инвестирует в физические материалы, товарные акции, фьючерсные контракты или их комбинацию.

Например, инвесторы, которые хотят иметь широкий доступ к золоту, могут инвестировать в ETF SPDR Gold Trust, а те, кто настроен оптимистично в отношении цен на нефть, могут купить акции United States Oil Fund LP. Если вы хотите больше работать с сырьевыми товарами в целом, вы можете инвестировать в iShares S&P Commodity-Indexed Trust. Базовым индексом фонда является S&P GSCI, который включает 24 товара из всех сырьевых секторов.

Однако товарные фонды могут не двигаться синхронно с ценой базового товара. Это может стать неожиданностью для новых инвесторов.
Стоит ли торговать товарами?

Торговля сырьевыми товарами - это занятие с высоким риском и высокой прибылью. Это может быть эффективным средством защиты вашего портфеля от медвежьего рынка или инфляции.

Но вы должны рассматривать это только в том случае, если у вас есть четкое представление о динамике спроса и предложения на товарном рынке. Это включает в себя знание исторических ценовых тенденций и того, что происходит в реальном времени. Если вы только начинаете, вы можете снизить риск, ограничив использование маржи.

Большая часть торговли сырьевыми товарами сводится к спекуляциям, а не к инвестициям. Непредсказуемые факторы, такие как погода, болезни и стихийные бедствия, могут оказать огромное влияние на цены на товары в краткосрочной перспективе. Если вы хотите инвестировать в товар в долгосрочной перспективе, товарные акции и ETF являются лучшим вариантом для большинства людей.
Научитесь инвестировать грамотно и создайте свой инвестиционный портфель
Начать обучение
Подходит для новичков и продвинутых инвесторов
Как вам статья?
Читать ещё
Tilda Publishing
Если было полезно, расскажите о ней друзьям, Спасибо!